Le cabinet LUCEM CONSEIL fait l’acquisition de la société MYJE
La société MYJE est un spécialiste de la digitalisation des processus RH au sein de l’entreprise. Elle déploie son offre de services auprès d’une clientèle de grands comptes français de l’industrie et des services (parmi ses références : La Banque Postale, Total, Le Bon Marché, Géodis). La société développe et installe chez ses clients des applications modulaires dédiées aux fonctions RH, déploie dans leur architecture de système informatique un portail métier RH interconnecté avec les principaux ERP, et intervient également en diagnostics préalables, en support et en maintenance de ses solutions. Avec une dizaine de collaborateurs expérimentés, la société MYJE commercialise une offre de solutions uniques sur le marché de la fonction RH.
Le cabinet LUCEM CONSEIL est spécialisé dans l’informatique de gestion bâtie sur les ERP (Oracle, SAP). Avec une croissance annuelle de 15% et près de 10 ans d’existence, LUCEM CONSEIL est présent dans le conseil en systèmes informatique, l’intégration de solutions, la formation et la conduite du changement. Le cabinet comprend une trentaine de collaborateur et ses clients sont majoritairement des grandes entreprises françaises : établissements financiers, groupes industriels et de services. Constitué par le rapprochement de cabinets spécialisés, son capital est intégralement détenu par ses associés fondateurs MM. Gérard-Philippe Correia, Franck Chanut, Adrien Vaillant et Thierry de Montlivault.
Pour LUCEM CONSEIL, les complémentarités de clientèles grands comptes et l’enrichissement de son offre ont été les principaux vecteurs de synergies de cette opération. A l’issue de cette acquisition, le cabinet complète son offre par un ensemble de solutions métiers interconnectées avec les principaux ERP du marché, élargit les compétences internes de ses équipes vers la digitalisation, et est en mesure de proposer à ses clients au Maroc et à l’international des services des services nouveaux en capitalisant sur les savoirs-faire des deux entités.
Conseil M&A (cédant) : Cabinet Actoria International (André Didelot)
24 rue de Lisbonne- 75008 Paris
Tél : 08 26 806 901 – Mob : 06 60 50 27 21
Conseil juridique (cédant) : Cabinet Le Desk (Jean-Charles Béroard)
91 rue du Faubourg St Honoré – 75008 Paris
Tel : 01 80 49 34 80 – Mob 06 03 03 20 21
Conseil juridique (acquéreur) : Cabinet Lexstep (Mathieu Hue)
22 bd Saint Michel – 75006 Paris
Tel : 01 47 27 27 22 – Mob 06 99 92 05 50
Ce que ce sujet change concretement pour un dirigeant de PME
ACTORIA accompagne la vente de la société informatique MYJE ne doit pas etre lu comme une simple information generale. Pour un dirigeant, le sujet renvoie a une question tres pratique : comment proteger la valeur de l’entreprise, garder la main sur le calendrier et eviter qu’une decision importante soit prise trop tard, sous pression ou avec une information incomplete.
Dans une operation de transmission, de cession ou d’acquisition, l’ecart entre une bonne intention et une transaction reussie se joue souvent dans les details. Les acquereurs regardent la qualite des chiffres, la dependance au dirigeant, la solidite commerciale, la lisibilite des marges, la qualite du management intermediaire et la capacite de l’entreprise a continuer sans rupture apres la signature.
Les points de vigilance a traiter avant d’ouvrir les discussions
Le premier enjeu consiste a documenter l’entreprise avant que le marche ne la juge. Les comptes doivent etre expliquables, les retraitements d’EBITDA prepares, les contrats sensibles identifies et les risques sociaux, fiscaux ou commerciaux presentes avec methode. Un dossier incomplet ne bloque pas toujours une discussion, mais il deplace le rapport de force vers l’acquereur.
Le deuxieme enjeu porte sur le calendrier. Beaucoup de dirigeants attendent un signal exterieur : une approche spontanee, une baisse d’energie, une opportunite de croissance externe ou une question familiale. Or la preparation utile commence avant ces signaux. Elle permet de choisir entre vendre, transmettre, acquerir, refinancer ou renforcer l’equipe de direction.
Comment structurer une demarche de preparation
Une demarche solide commence par un diagnostic simple : valeur defendable, points de dependance, qualite des informations financieres, attractivite du marche, profondeur de l’equipe et scenario personnel du dirigeant. Cette lecture doit etre reliee au contexte local au Maroc, car les usages de negociation, la fiscalite, les attentes bancaires et les profils d’acquereurs varient fortement selon les marches.
Le dirigeant gagne ensuite a prioriser les chantiers. Il ne s’agit pas de tout transformer avant une operation, mais de traiter ce qui peut detruire la confiance : chiffres non reconciliables, contrats non formalises, concentration excessive sur quelques clients, litiges latents, dependance technique a une seule personne ou discours strategique trop flou.
Ce qu’un accompagnement professionnel doit apporter
Un conseil en transmission ou en fusions-acquisitions ne remplace pas le dirigeant. Il apporte une methode, une lecture du marche, une discipline de preparation et une capacite a proteger la negociation. Son role est aussi de rendre l’entreprise comprehensible pour les bons interlocuteurs, sans l’exposer inutilement a des curieux ou a des acquereurs insuffisamment qualifies.
Sur un sujet comme ACTORIA accompagne vente société informatique MYJE, l’objectif n’est donc pas seulement de produire une opinion. L’objectif est de transformer une information en decision : faut-il preparer une cession, renforcer la gouvernance, tester la valeur, approcher des acquereurs, organiser une transmission familiale ou securiser une croissance externe ? C’est cette clarification qui permet de passer d’une reaction tardive a une strategie maitrisee.
Questions a se poser avant d’agir
- La valeur de l’entreprise est-elle documentee par des elements qu’un acquereur peut verifier ?
- Les risques qui pourraient reduire le prix sont-ils identifies et expliques ?
- Le calendrier personnel du dirigeant est-il compatible avec le calendrier reel d’une operation ?
- Le scenario retenu protege-t-il a la fois le patrimoine, les equipes et la continuite de l’entreprise ?
